去哪兒二季度營收6450萬美元 同比增127.3%
8月22日，去哪兒今天發布了截至6月30日的2014財年第二季度未經審計財報。報告顯示，去哪兒第二季度總營收為人民幣4.004億元（約合6450萬美元），比去年同期增長127.3%，比上一季度增長19.4%，歸屬于去哪兒股東的凈虧損為人民幣4.216億元（約合6800萬美元），去年同期歸屬于去哪兒股東的凈虧損為人民幣4120萬元，上一季度歸屬于去哪兒股東的凈虧損為人民幣1.836億元。
主要業績：
去哪兒第二季度總營收為人民幣4.004億元（約合6450萬美元），比去年同期增長127.3%，創下十個季度以來的最高營收增長率。
去哪兒第二季度移動營收為人民幣1.423億元（約合2290萬美元），比去年同期增長511.8%，在總營收中所占比例為35.5%，相比之下去年同期所占比例為13.2%；
去哪兒第二季度的總估測航班訂票量（TEFT）和總估測酒店客房間夜預訂量（TEHR）分別為1910萬和730萬，與去年同期相比分別增長66.1%和105.2%。
去哪兒網CEO兼聯合創始人莊辰超表示，“我們欣喜地看到去哪兒網再次取得強勁的業績。在市場份額擴大和價格杠桿的帶動下，收入增速進一步提高，各個業務部門預定量增長喜人。我們過去幾個季度投資的回報比我們的預期更早更快。單張機票平均收入同比增長46%，充分反映了去哪兒網的市場領先地位，以及為旅游服務供應商帶來的巨大價值。”
“去哪兒網通過提供最有競爭力的價格和最為廣泛的產品選擇進一步穩固了行業地位。第二季度，我們簽約了超過7.2萬家酒店，直銷網絡覆蓋達到16.5萬多家酒店。我們還進一步鞏固了在移動端的領先地位。我們的移動客戶端大量普及，總激活量達到2.7億，無線收入占總營收的36%。旅游度假業務成交總額保持快速增長勢頭，同比增長了5倍多。
“我們對于去哪兒網在技術和產品渠道上投資所取得的成績感到欣慰。”去哪兒首席財務官孫含暉表示，“未來，去哪兒會繼續進行投資，以確保抓住未來的市場商機。”
財務分析：
去哪兒第二季度總營收為人民幣4.004億元（約合6450萬美元），比去年同期增長127.3%，比上一季度增長19.4%。去哪兒第二季度移動營收為人民幣1.423億元（約合2290萬美元），比去年同期增長511.8%，在總營收中所占比例為35.5%。去哪兒第二季度按績效付費（P4P）營收為人民幣3.786億元（約合6100萬美元），比去年同期增長137.4%，比上一季度增長18.7%。
在按績效付費營收中，去哪兒第二季度的航班和航班相關的營收為人民幣2.794億元（約合4500萬美元），比去年同期增長143.3%。去哪兒航班和航班相關營收的同比增長，主要由于總估測航班訂票量增長了66.1%，以及由于每機票收入增長了46.4%。
去哪兒第二季度按績效付費的酒店營收為人民幣7150萬元（約合1150萬美元），比去年同期增長79.5%。去哪兒按績效付費酒店營收的同比增長，主要由于總估測酒店客房間夜預訂量增長了105.2%，但被每客房間夜收入12.5%的下滑所略微抵消。每客房間夜收入的下滑，主要是優惠券相關促銷成本以及每日平均房費下滑所帶來的結果。
去哪兒第二季度毛利潤為人民幣2.947億元（約合4750萬美元），比去年同期增長114.1%。去哪兒第二季度毛利率為73.6%，相比之下去年同期為78.2%，上一季度為78.1%。去哪兒毛利潤的同比增長，主要由于總營收大幅增長，但被在線支付處理費用的增長所部分抵消，這項費用計入在營收成本中。與此前幾個季度相比，去哪兒第二季度的毛利潤增長速度有所加快。
去哪兒第二季度產品開發支出為人民幣1.816億元（約合2930萬美元），比去年同期增長181.6%。去哪兒產品開發支出的增長，主要由于產品開發員工增加，與之相關的薪酬、福利及其他員工相關支出因而增長。不計入股權獎勵支出，去哪兒第三季度產品開發支出在總營收中所占比例為41.8%，相比之下去年同期所占比例為34.5%，上一季度所占比例為31.6%。
去哪兒第二季度產品采購支出為人民幣6770萬元（約合1090萬美元），比去年同期增長416.1%，主要由于產品采購員工人數增加。不計入股權獎勵支出，去哪兒第三季度產品采購支出比去年同期增長428.5%，在總營收中所占比例為16.9%，相比之下去年同期所占比例為7.3%，上一季度所占比例為11.4%。
去哪兒第二季度銷售和營銷支出為人民幣2.150億元（約合3470萬美元），比去年同期增長212.4%。去哪兒銷售和營銷支出的增長，主要由于銷售和營銷員工人數的增加帶來了薪水和福利的增長，以及由于在線營銷支出增長。不計入股權獎勵支出，去哪兒第二季度銷售和營銷支出比去年同期增長211.4%，在總營收中所占比例為52.9%，去年同期所占比例為38.6%，上一季度所占比例為38.4%。
去哪兒與知心合作協議的第二季度在線營銷支出為人民幣1.476億元（約合2380萬美元），比上一季度增長120.5%。這項支出的增長，主要是由于百度知心相關頁面瀏覽量在第二季度中大幅增長。來自于百度知心合作協議的在線營銷支出根據授予百度的認股權證公允價值按比例計算。
去哪兒第二季度總務和行政支出為人民幣1.118億元（約合1800萬美元），比去年同期增長432.9%。去哪兒總務和行政支出的增長，主要由于員工人數和平均薪水增加，從而帶來了股權獎勵支出、薪酬和福利支出的增長。不計入股權獎勵支出，去哪兒第二季度總務和行政支出在總營收中所占比例為13.3%，去年同期所占比例為10.8%，上一季度所占比例為11.0%，這一比例的增長主要是由于與去哪兒成為一家上市公司有關的成本增長。
去哪兒第二季度運營虧損為人民幣4.290億元（約合6910萬美元），相比之下去年同期運營虧損為人民幣2970萬元，上一季度運營虧損為人民幣1.741億元。不計入來自于百度知心合作協議的人民幣1.476億元在線營銷支出、人民幣7600萬元的股權獎勵支出以及與百度貢獻的免費用戶流量相關的非現金支出（不按照美國通用會計準則），去哪兒第二季度運營虧損為人民幣2.038億元（約合3290萬美元）。不按照美國通用會計準則，去哪兒第二季度運營利潤率為-50.9%，相比之下去年同期為-12.2%，上一季度為-13.8%。
第二季度歸屬于去哪兒股東的凈虧損為人民幣4.216億元（約合6800萬美元），去年同期歸屬于去哪兒股東的凈虧損為人民幣4120萬元，上一季度歸屬于去哪兒股東的凈虧損為人民幣1.836億元。歸屬于去哪兒股東的凈虧損的擴大，主要由于公司繼續在產品開發和采購以及營銷領域中進行投資，以便推動公司業務增長；以及由于股權獎勵支出增長。去哪兒第二季度每股美國存托憑證基本和攤薄虧損均為人民幣3.60元（約合0.57美元）。
不計入來自于百度知心合作協議的在線營銷支出、股權獎勵支出以及與百度貢獻的免費用戶流量相關的非現金支出（不按照美國通用會計準則），去哪兒第二季度調整后凈虧損為人民幣1.965億元（約合3170萬美元），相比之下去年同期調整后凈虧損為人民幣3300萬元，上一季度調整后凈虧損為人民幣5570萬元。
不計入來自于百度知心合作協議的在線營銷支出、股權獎勵支出以及與百度貢獻的免費用戶流量相關的非現金支出（不按照美國通用會計準則），去哪兒第二季度調整后EBITDA（即未計入利息、稅費、折舊和攤銷前的凈利潤）為人民幣-1.832億元（約合-2950萬美元），去年同期為人民幣-1480萬元，上一季度為人民幣-4580萬元。
截至2014年6月30日，去哪兒持有的現金、現金等價物和短期投資總額為人民幣13億元（約合2.110億美元）。截至2014年6月30日，去哪兒的A類普通股總量為255,070,668股，B類普通股總量為100,631,019股。
業績展望：
去哪兒預計，2014財年第三季度營收的同比增幅將在90%到95%之間。這一業績展望反映了公司管理層的當前和初步預期，未來可能有所調整。
分析師預期和股價變動：
根據雅虎財經匯總的數據，華爾街分析師平均預期去哪兒第二季度每股虧損25美分，總營收為5603萬美元。去哪兒第二季度總營收遠超分析師此前預期，推動其盤后股價大幅上漲逾8%。
當日，去哪兒股價在納斯達克市場的常規交易中上漲0.11美元，報收于29.04美元，漲幅為0.38%。在隨后截至美國東部時間17:11（北京時間22日5;11）為止的盤后交易中，去哪兒股價再度上漲2.47美元，至31.51美元，漲幅為8.51%。過去52周，去哪兒的最高股價為36.73美元，最低股價為21.00美元。
